[보고서] HSBC은행의 Survey로 본 지속가능경영의 중요성

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2020.09.21

출처 : KDB미래전략연구소 미래전략개발부 이원호

지속가능금융

지속가능 투자자산 규모가 급격히 증가하고 있는 상황에서 지속가능금융은 이미 투자자와 발행자의 의사결정시 중요한 요소로 자리매김함

1) 지속가능 투자자산

2018년 전세계 지속가능 투자자산 규모 약 30.7조달러 규모 (16년 대비 34% 증가)

특히 일본의 증가세가 뚜렷 (16년 대비 4배이상 급증)

2) HSBC*의 '지속가능금융과 투자에 대한 설문'**

* HSBC Hongkong & Shanghia Banking Corp. 홍콩상하이 은행

* Sustainable Financing and Investing Survey 2019 : HSBC가 미국, 유럽, 아시아, 중동의 1,000개의 투자자와 발행자를 대상으로 지속가능금융에 대한 의식을 조사해 발표한 설문

- 조사대상 기관의 대부분이 환경과 사회에 대한 이슈가 중요하다고 응답 : 투자자 94%, 발행자 93%

- 투자자 92%, 투자결정시 ESG분야*를 고려한다고 응답. 투자자 유치시 ESG분야에 대한 고려가 필요할 것으로 판단.

* ESG : Environment, Social and Governance factor

- 실제 발행자 기업공시에서도 ESG공시 전혀 없는 경우는 16%미만에 불과, ESG에 대한 공시의 중요성 커지는 중.

- 투자자 67%, 향후 2년내 Green, Social, 지속가능채권을 구입, 투자늘릴 것. 발행자들은 관련 채권발행규모를 점차 늘려나갈 수 있는 잠재적 수요를 보유하게 된 것.

3) 투자의 장애요인

- 투자자 60%, 전문지식부족, 매력적인 투자기회 부족, 발행자간의 ESG date 비교불가 등을 투자장애요인이라 언급

- 대안

① 지속가능금융에 대한 이해도 제고를 위한 인력교육

② 매력적인, 양질의 투자기회 개발노력

③ ESG 공시의 비교가능성, 투명성 제고

등의 노력이 필요.

4) ESG투자의 리스크 대비 수익성에 대한 평가

- 긍정평가 41%, 부정평가 38%, 큰 차이가 없음.

- 대안 : 투자매력도 제고방안 모색할 필요가 있음. 리스크 관리 강화를 통한 리스크 대비 수익성 향상의 노력이 필요.

지속가능경영

기관의 전략수립시 지속가능경영을 필수적으로 고려해야 할 것으로 보이며, 특히 발행자는 투자자 앞 매력적인 ESG 투자기회를 제공하기 위해 노력해야 할 것.

ESG상품에 대한 투자가 증가하는 등 사회적 책임경영, 지속가능경영 등에 대한 시장의 요구가 점차 확대되는 상황

- 기관 : 전략수립시 지속가능경영에 대한 고려가 필수적

- 발행자 : 투자장애요인 제거노력 필요 (3),4)에서 언급)

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